Sinh năm 1962 trong một gia đình tan vỡ, 15 tuổi Lương Triều Vỹ bỏ học đi làm kiếm tiền. Được sự rủ rê của cậu bạn thân Châu Tinh Trì, anh tham gia thi tuyển vào lớp đào tạo diễn viên khóa 11 năm 1982 của TVB.
Tốt nghiệp, Lương Triều Vỹ không được giao vai chính ngay, mà phải qua giai đoạn thử việc. Anh lên vai chính từ bộ phim Hương thành lãng tử và bắt đầu được chú ý khi đảm nhận vai Vi Tiểu Bảo trong bộ phim Lộc đỉnh ký bản dựng năm 1984.
Cùng năm này, anh còn một vai ấn tượng đóng cặp với Trương Mạn Ngọc trong phim Tân trát sư huynh. Trước khi rời màn ảnh nhỏ vào năm 1989, Lương Triều Vỹ đã kịp để lại nhiều vai diễn mà mãi đến bây giờ vẫn còn được khán giả nhớ đến, đó là Trương Vô Kỵ trong Ỷ thiên đồ long ký (1986), Tiểu Ngư Nhi trong Tuyệt đại song kiêu (1988) và hai vai Thạch Trung Ngọc - Thạch Phá Thiên trong Hiệp khách hành.
Chuyển sang màn ảnh lớn, Lương Triều Vỹ may mắn gặp được đạo diễn Vương Gia Vệ và phần lớn là những giải thưởng mà anh giành được đều từ tác phẩm của đạo diễn họ Vương này. Có thể nhắc đến như Câu chuyện Trùng Khánh, Xuân quang xạ tiết, Tâm trạng khi yêu…Dĩ nhiên, không thể quên công lao của đạo diễn Hầu Hiến Hiền - phim Thành phố buồn và đạo diễn Việt kiều Trần Anh Hùng - phim Xích lô đã từng mang đến cho anh nhiều giải thưởng quốc tế. Diễn xuất đa dạng, từ hài hước đến hành động, tâm lý tình cảm lãng mạn nhưng sở trường "mát tay" nhất của Lương Triều Vỹ là những nhân vật đầy tâm trạng. Vì anh có cặp mắt biết nói, có sức hút khó cưỡng. Ánh mắt ấy theo anh từ màn ảnh bước ra đời thường, khiến anh là một trong những ngôi sao ồn ào chuyện tình cảm trai gái.
Thời mới vào nghề, Lương Triều Vỹ từng là “đầu mối” của chuyện tình tay ba ồn ào cùng hai nữ diễn viên TVB lúc bấy giờ là Tăng Hoa Thiên và Lê Mỹ Nhàn. Đến khi xuất hiện Lưu Gia Linh, anh lại “lùng nhùng” tình cảm với Trương Mạn Ngọc. Đến mãi bây giờ, dù đã danh chính ngôn thuận là ông xã của Lưu Gia Linh, song mối quan hệ giữa anh và Trương Mạn Ngọc vẫn được đặt trong tầm ngắm của sự nghi ngờ.