Vì vậy, nhiều hộ gia đình và nhà đầu tư cá nhân sẽ lựa chọn thay thế một phần tài sản bằng vàng. Tuy nhiên, trên thị trường quốc tế gần đây, giá vàng liên tục biến động, có lúc tăng vọt, có lúc giảm mạnh. Một số nhà phân tích đã đưa ra lời khuyên các nhà đầu tư thông thường không nên đầu tư vào kim loại quý. Một số người trong số họ tin rằng vàng là tài sản không có lãi suất.
Vậy nhà đầu tư cá nhân và hộ gia đình có nên đầu tư vào vàng? Bạn nên đầu tư vào vàng như thế nào để tăng giá trị tài sản của mình?
Trước hết, cho dù đó là một gia đình hay một nhà đầu tư cá nhân, việc phân bổ một lượng tài sản vàng nhất định trong danh mục đầu tư là một lựa chọn tốt. Tôi luôn khuyến nghị các nhà đầu tư cá nhân và gia đình mua một số tài sản vàng nhất định như một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của họ.
Nhưng sẽ có 2 cân nhắc chính:
Thứ nhất, vàng là mục tiêu đầu tư hiệu quả để đối phó với lạm phát, bởi vì giá trị tuyệt đối của vàng về cơ bản là cố định, và nó còn được gọi là mỏ neo giá trị của tiền tệ. Vì vậy, giá trị của vàng có xu hướng tăng lên cùng với việc phát hành tiền tệ và sự gia tăng lạm phát. Nắm giữ vàng sẽ không bao giờ phải đối mặt với nguy cơ mất giá tài sản.
Mặc dù có nhiều sản phẩm đầu tư, chẳng hạn như cổ phiếu, thường có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn và thậm chí vượt trội hơn lạm phát, nhưng những tài sản đó dễ có nguy cơ thua lỗ dài hạn và việc nắm giữ vàng dài hạn về cơ bản có thể bỏ qua rủi ro khấu hao tài sản.
Thứ hai, việc vàng được gọi là sản phẩm trú ẩn an toàn là điều hợp lý. Vì giá trị của vàng được các quốc gia trên toàn thế giới công nhận nên các gia đình và cá nhân nắm giữ một lượng vàng vật chất nhất định có thể có giá trị trong những tình huống bất ngờ. Giá trị của vàng có thể được phản ánh trong việc trao đổi bất kỳ hàng hóa nào. Giá trị này không thể bị sở hữu bởi các tài sản rủi ro khác. Có thể nói, trong số các sản phẩm đầu tư, tài sản như vàng là duy nhất và không thể thay thế bằng tài sản khác.
Vậy tại sao mọi người lại thuyết phục không đầu tư vào vàng?
Bản thân việc đầu tư vào vàng không có vấn đề gì, nhưng chúng ta phải tránh 2 cách đầu tư vào vàng sai lầm. Đầu tiên là đầu tư vàng như một kế hoạch lợi nhuận dài hạn, và thứ 2 là mua và bán sự suy đoán vàng ngắn hạn.
Chúng ta biết rằng vàng là tài sản không có lãi suất, vì vậy nó hoàn toàn có thể chống lại lạm phát khi nắm giữ dài hạn, nhưng điều đó cũng có nghĩa là tài sản vàng sẽ không mang lại cho bạn thu nhập bổ sung khi nắm giữ dài hạn. Nếu chúng ta mở rộng phạm vi đầu tư dài hạn hay vô thời hạn, thì việc tăng giá vàng sẽ hoàn toàn tương đương với lạm phát và tình trạng dư cung tiền tệ, đồng thời sẽ không mang lại cho bạn thêm thu nhập.
Vì vậy, kiểu đầu tư này không phải là một hành vi quản lý tài chính hợp lý. Nếu bạn giữ một phần danh mục đầu tư của mình để phân bổ vàng dài hạn thì điều này là hợp lý nhưng nếu bạn dành phần lớn số tiền của mình để mua vàng dài hạn thì đó không phải là một hành vi đầu tư hợp lý.
Việc đầu cơ vàng trong ngắn hạn không phù hợp với các cá nhân hoặc nhà đầu tư thông thường, bởi vì mặc dù logic giá trị của vàng ổn định trong thời gian dài, nhưng sự tăng giảm trong ngắn hạn thường bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, ngay cả các nhà phân tích đầu tư vàng chuyên nghiệp cũng khó nắm bắt được những biến động ngắn hạn. Các nhà đầu tư cá nhân dễ bị thua lỗ lớn trong những biến động của thị trường như vậy, đặc biệt là trong hành vi đầu tư tăng đòn bẩy và tổn thất thường nghiêm trọng hơn.
Vì vậy, cho dù đó là phân bổ vàng quy mô lớn siêu dài hạn hay đầu cơ vàng ngắn hạn, điều đó không được khuyến khích đối với các nhà đầu tư cá nhân.
Nhà đầu tư cá nhân và gia đình nên đầu tư vào vàng như thế nào?
Như đã nêu ở đầu bài viết, các nhà đầu tư cá nhân và gia đình nên giữ một phần vàng phân bổ tài sản của mình như một biện pháp phòng ngừa rủi ro và lạm phát. Và đầu tư vàng cũng có thể mang lại thu nhập nhất định cho các nhà đầu tư thông thường, chủ yếu thu được thông qua đầu tư theo chu kỳ.
Nếu chúng ta quan sát những biến động giá vàng trong quá khứ, chúng ta sẽ thấy rằng xu hướng giá vàng có chu kỳ rất rõ ràng. Trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế, giá vàng sẽ tăng đáng kể nhờ sự hỗ trợ của nhu cầu trú ẩn an toàn và nới lỏng tiền tệ. Trong thời kỳ kinh tế tăng trưởng mạnh, vàng có xu hướng rơi vào mức giá thấp.